ABD tahvillerinde ‘kurumsal’ baskı

ABD’de milyarlarca dolarlık kurumsal tahvil ihraçları ülke tahvillerine satış getirdi.

Wall Street, geçen yılın Mart ayından bu yana Fed’in art arda 10. faiz artırımına hazırlanırken, yatırımcılar yatırım yapılabilir seviyedeki kurumsal tahvil ihraçlarına yönelmeye başladı. Pazartesi günü ihraca çıkan önemli şirketler arasında Meta Platforms Inc. 8,5 milyar dolar, Comcast Corp. 5 milyar dolar ve Hershey Co. 750 milyon dolarlık tahvil sattı.

11 ihraççı şirketin toplam tahvil satışı 22 milyar dolar büyüklüğe ulaştı. İhraçların yoğunlaştığı diğer dönemlerde olduğu üzere, artan rekabet ve hedge amaçlı hazine tahvili satışları yapılması, ABD tahvillerinin değer kaybetmesine neden oldu.

ABD’de Pazartesi açıklanan Nisan ayı ISM imalat endeksi verisinin tahminleri aşarak enflasyon endişelerini körüklemesi ve JPMorgan’ın First Republic’i satın almasının piyasa algısını desteklemesi de Pazartesi günü tahvil fiyatları üzerinde baskı yaratan ve getirileri yükselten diğer faktörler oldu. ABD 10 yıllık tahvil getirisi Pazartesi günü 15 baz puan yükselişle yüzde 3,57’ye çıkarken, 2 yıllık tahvilin getirisi 13 baz puan tırmandı. 30 yıllık ABD tahvilinin getirisi de aralıktan bu yana en güçlü günlük artışını kaydetti.

JPMorgan sorunlu bankayı devralıyor

JPMorgan Chase & Co., Mart ayında yaşanan finansal çalkantının ardından sorunları devam eden son banka konumundaki First Republic Bank’i satın almayı kabul etti.

Buna göre JPMorgan, First Republic’in kredilerinin yaklaşık 173 milyar dolarını, menkul kıymetlerinin 30 milyar dolarını ve mevduatlarının 92 milyar dolarını satın aldı. Satın alma kararına ilişkin açıklama Federal Deposit Insurance Corp.’un (FDIC) First Republic’e el koymasının ardından, Pazartesi günü yapıldı.

FDIC, JPMorgan ile First Republic’in bazı konut ve ticari kredilerdeki kayıpların yanı sıra ödemeleri de paylaşacağını duyurdu. İlk çeyrekte, ABD’nin en büyük bankalarından gelen desteğe karşın beklentilerin üzerinde bir mevduat çıkışı açıklayan First Republic, ABD tarihinde iflas eden en büyük ikinci, Mart başından bu yana da batan dördüncü bölgesel banka olarak kayda geçti.

JPMorgan CEO’su Jamie Dimon gazetecilere yaptığı açıklamada, “Bu işin sonuna yaklaşıyoruz ve umarım bu satın alma her şeyi dengelemeye yardımcı olur. Bölgesel bankaların son haftalarda açıkladığı ilk çeyrek bilançoları aslında oldukça iyiydi. Amerikan bankacılık sistemi olağanüstü derecede sağlam” ifadelerini kullandı. Bununla birlikte Dimon, kredilerde bir süre daha problemler yaşanabileceğini belirtti.